华汇人寿、亚太财险、安华农险、前海财险四家

　　“泛海系” 债权危机后，其旗下武汉地方商务区所持有的51%亚太财险股权不只被质押冻结，还被拆分为三笔进行司法拍卖，即便起拍价低至评估价5。6折，仍流拍困境。

　　截至三季度末，华汇人寿和亚太财险、安华农险、前海财险是风险分析评级为C类的四家险企，均未达到监管所要求的B类尺度。各家公司风险成因各有侧沉，但公司管理亏弱是共性问题。

　　正在他看来，国内财险公司的管理窘境集中表现正在三大痛点，一是办理层受短期绩效查核，为逃求保费规模等显性目标数据，持久价值；二是股东层面存正在短期化倾向，国有股东受任期、平易近营股东不乏炒做派司或占用资金等动机，难以构成持久共识；三是股权布局失衡导致股东博弈加剧，决策效率低下。

　　华汇人寿是名单中独一的人身险公司，其风险评级不达标的问题由来已久。因为公司管理相关问题整改迟迟未完成，早正在2022年一季度监管部分就将华汇人寿的风险分析评级由B类下调为C类。时至今日，该问题已迟延约三年半仍未完全处理。

　　值得留意的是，此次未达标的4家险企正在偿付能力充脚率等定量目标上均合适要求，问题集中正在公司管理方面存正在凸起风险。中小险企公司管理问题事实该若何处理？

　　安华农险正在演讲中暗示，其风险分析评级不达标 “次要源于公司管理层面的风险”。安华农险董事长职位空白多年，总司理人选也持久未正式录用，高管层的持续 “实空” 导致公司决策机制失灵。

　　对此，他向界面旧事，想要提高公司管理，需同步推进股东管理共识凝结取内部文化激励沉塑。一方面明白3-5年中持久计谋及可量化阶段性目标；另一方面打破 “唯保费论” 查核逻辑，将承保利润率、合规评级等持久目标纳入查核。

　　按照监管，安全公司偿付能力要达标，需要同时满脚三项要求，即焦点偿付能力充脚率不低于50%、分析偿付能力充脚率不低于100%和风险分析评级正在B级以上，任何一项不达标，即为偿付能力不达标。

　　针对目标异动形成的风险，亚太财险暗示已对波动非常的目标进行回溯阐发，明白成因并加以完美，并将正在不竭夯实运营根本、提拔风险办理能力的根本上，力争改善各项目标。

　　受此影响，公司营业成长几近停畅。本年前三季度保费收入仅0。01亿元，同比下滑61%，急需的本钱弥补方案亦未线年第四时度风险分析评级从B级下滑至C级，且2025年前三季度持续维持 C级，并被暂停了开展互联网营业的资历。焦点缘由正在于股东股权乱象取公司管理短板的叠加影响。

　　从持久看，袁帅认为，中小财险公司需以管理优化为根底、差同化合作为径、本钱整合为保障，正在细分市场中建立“精准风控+特色产物+高效办事”的焦点合作力，方能正在头部效应加剧的市场中实现偿付能力充脚率取市场所作力的双沉提拔，最终构成可持续的成长模式。

　　华安财险第三季度偿付能力演讲显示，自2024年以来，公司成立了“扭亏增盈取风险化解”工做组，问题导向和底线思维，积极摸索精细化办理，压实各级办理义务，有序整改监管指出的问题，逐条化解存量风险，无效遏制了运营下滑趋向。正在此过程中，公司还推进了增资扩股工做并取得本色性进展，公司管理方面的风险获得有序化解。

　　比拟之下，本年一季度华安财险的风险分析评级成果为C类，但二季度成功升至B类，成功摘掉了“不达标”的帽子。

　　2025年9月，比亚迪联系关系方融捷集团成为该公司第一大股东，持股32。719%，为管理优化带来新契机，安华农险正在演讲中暗示，“按照监管部分的整改要求，公司正正在积极推进相关整改工做，已取得本色进展”。

　　中国城市成长研究院投资部副从任袁帅向界面旧事暗示，中小公司需以合规文化为根底，从三方面强化管理：成立 “办理层示范+全员合规” 机制，将合规纳入查核，对虚假承保、理赔等行为零；引入区块链手艺实现核保理赔全程可逃溯，通过跨机构数据交互杜绝逆选择风险；组建专业化风控团队，整合多范畴人才，借帮大数据建模取外部数据完美风险评估。

　　另一大股东沉庆三峡果业集团同样债权胶葛。本年6月三峡果业持有的亚太财险10%股权，由青岛市中级裁定抵偿给城泰（青岛）科技办事无限公司。

　　华安财险的成功“摘帽”表白，通过及时的管理整改和本钱弥补，险企的风险评级完全有可能实现逆转。

　　此外，公司还因向监管机构报送数据存正在错误而被传递。对此，前海财险正在偿付能力演讲中暗示，评估期内已持续推进优化本钱布局、强化风险办理、严酷成本节制、提拔产物运营等行动，力图改善评级、确保偿付能力充脚。

　　前海财险做为“宝能系”旗下的焦点险企，正在股东层面，公司约60%的股权处于司法冻结形态，本钱布局的不不变性凸显。人事方面，近一年内改换三任高管，办理层屡次变更，加剧了组织运转的不确定性。截至三季度末，前海财险前三季度净吃亏0。64亿元，同比吃亏幅度扩大近三成。分析成本率高达228。93%。正在财险行业，分析成本率是权衡承保盈利能力的焦点目标。当分析成本率冲破200%时，已远超盈利鉴戒线，此时承保端必然呈现大幅吃亏，且吃亏规模会随目标攀升进一步扩大。

　　近期，各安全公司2025年第三季度偿付能力演讲披露完毕。据统计，正在156家产险、寿险公司中，共有4家险企因风险分析评级未达B类（即未达标）而使偿付能力呈现“亮红灯”，还有1家险企成功“摘帽”恢复达标。